하와이 암호화폐 ATM 금지 조치, 유동성 부족 드러내

국제탐사보도협회(ICIJ)의 조사 에 따르면, 크라켄은 워싱턴 DC 규제 당국이 사기 관련 거래로 이미 지목한 아테나 비트코인에 1,700만 달러를 송금하는 등 최소 11억 달러 상당의 비트코인을 암호화폐 ATM 운영업체에 송금했습니다 .

제미니는 2020년 5월부터 2025년 3월까지 비트코인 ​​디포에 5억 달러 이상의 비트코인을 공급했습니다. 컴벌랜드 DRW는 코인플립에 10억 달러 이상을 송금했으며, 개별 송금액은 최대 500만 달러에 달했습니다. 또한 2026년 3월 30일까지 비트코인 ​​디포에 지속적으로 자금을 지원했습니다.

• 크라켄 → ATM 운영업체: 최소 11억 달러 상당의 비트코인 ​​보유.
• 크라켄 → 아테나 비트코인: 1,700만 달러 상당의 비트코인.
• 제미니 → 비트코인 ​​저장소: 2020년 5월부터 2025년 3월 사이에 5억 달러 이상.
• 컴벌랜드 DRW → 코인플립: 10억 달러 이상, 개별 이체액은 최대 500만 달러에 달합니다.
• 컴벌랜드 DRW → 비트코인 ​​저장소: 자금 조달은 2026년 3월 30일까지 계속됩니다.
• 핵심 요점: 유동성은 ATM 운영업체와 그들의 키오스크로 흘러 들어가지만, 하와이의 금지 조치는 상위 공급업체가 아닌 물리적인 키오스크 자체를 겨냥한 것입니다.

2년 전 하와이의 암호화폐에 대한 태도는 지금과는 매우 달랐습니다. 하와이주는 디지털 통화 혁신 연구소(Digital Currency Innovation Lab)를 운영하며, 규제 샌드박스를 통해 디지털 통화 기업들이 일반 송금업 허가 없이 사업을 운영할 수 있도록 지원하고, 동시에 업계 동향을 연구했습니다.

법률회사 그린버그 트라우리그의 분석 에 따르면, 2024년 2월 주 의회는 암호화폐 관련 활동을 주정부의 송금업체 현대화법 적용 대상에서 영구적으로 제외하는 조치를 취했습니다. 상무부 및 소비자보호국 에 따르면 연구소는 이후 연구를 종료했습니다 .

• 초기 상황: 하와이는 디지털 통화 혁신 연구소를 운영하여 관계자들이 해당 산업을 연구하는 동안 디지털 통화 기업들이 규제 샌드박스 환경에서 운영할 수 있도록 했습니다.
• 2024년 2월: 주의회는 암호화폐 거래를 주정부의 송금업체 현대화법 적용 대상에서 제외하는 조치를 취한다.
• 2026년 7월 9일: 조쉬 그린 주지사가 미국 달러를 디지털 자산과 교환하는 키오스크를 금지하는 법안 224에 서명합니다.
• 2026년 10월 1일: 법률 제224호에 따른 키오스크 금지 조치가 발효됩니다.

이러한 입장을 대체한 것은 2026년 7월 9일 조쉬 그린 주지사가 서명한 법안 224호로, 10월 1일부터 미국 달러를 디지털 자산과 교환하는 키오스크의 소유, 운영 또는 관리를 금지합니다. 주지사의 전달 메시지와 법안 전문에는 이러한 금지 조항이 자세히 명시되어 있습니다.

이 법의 적용 범위는 거기까지입니다. 암호화폐를 현금으로 인출하는 것은 여전히 ​​가능합니다. 디지털 자산을 다른 디지털 자산으로 교환해주는 기계도 여전히 작동합니다. 그리고 법안 224는 키오스크 운영자가 제공하는 비트코인을 공급하는 거래소에는 아무런 영향을 미치지 않습니다. 왜냐하면 해당 거래소는 하와이의 키오스크 내부에서 운영되는 것이 아니라, 수십 개 주에서 동시에 기계를 운영하는 사업자에게 유동성을 공급하는 방식이기 때문입니다.

사기 우려 증가로 암호화폐 ATM 사용 금지 확산

델라웨어와 뉴저지 주의회 의원들도 사기 피해 증가, 소비자 사기, 노인에 대한 위험성을 이유로 암호화폐 ATM을 제한하거나 금지하는 조치를 취하고 있습니다.

캐나다는 사기, 자금 세탁, 현금-암호화폐 거래 악용 등을 지적하며 2026년 경제 전략의 일환으로 유사한 금지 조치를 제안했습니다. 이러한 움직임은 규제 당국이 소비자 보호에 대한 우려가 커짐에 따라 암호화폐 ATM 이용을 제한하려는 광범위한 움직임을 보여줍니다.

돈은 계속 움직였다

규제 당국이 자금 흐름에 의문을 제기한 후에도 해당 유동성은 계속해서 유입되었습니다. 워싱턴 DC 법무장관은 아테나 비트코인의 해당 지역 내 거래 중 93%가 사기였다는 사실을 밝혀냈습니다. 아이오와 주 법무장관은 2021년 10월부터 2024년 7월까지 비트코인 ​​디포의 거래 중 절반 이상이 사기였다는 사실을 확인했습니다.

컴벌랜드 DRW와 제미니는 이러한 조사 결과에도 불구하고 비트코인 ​​디포에 계속해서 자금을 공급했는데, 제미니는 2025년 3월까지, 컴벌랜드 DRW는 올해 3월까지 공급했습니다. 비트코인 ​​디포는 코네티컷 주에서 은행업 허가가 정지되고 매사추세츠 주에서 수익의 대부분이 사기 행위에서 비롯되었다는 혐의로 소송을 제기한 후 2026년 5월에 파산 신청을 했습니다.

CoinFlip도 비슷한 소송에 휘말려 있는데, 아이오와 주 법무장관의 소송을 당했고 미주리 주에서는 고령 피해자들에 대한 배상 요구를 제기했지만, 회사는 이러한 요구가 근거 없다고 주장하고 있습니다. 하지만 이 모든 것이 Kraken, Gemini, 또는 Cumberland DRW가 어떤 특정 거래가 사기인지 알고 있었다는 것을 입증하는 것은 아닙니다. Kraken은 ATM 운영업체와의 관계에서 “엄격한 온보딩, 지속적인 실사 및 강화된 모니터링”을 거친다고 밝혔습니다.

한 주의 금지 조치가 다른 모든 주의 공급망에 영향을 미친다

테네시, 미네소타, 인디애나 주는 암호화폐 ATM 기기 사용을 금지하는 법안을 통과시켰습니다. 영국은 암호화폐 ATM 운영자에게 어떠한 허가도 내주지 않아 사실상 금지 조치를 시행하고 있습니다. 캐나다 또한 자체적인 금지안을 제안했습니다.

이러한 조치들은 비트코인을 자판기 운영자에게 송금하는 거래소에는 아무런 영향을 미치지 못합니다. 왜냐하면 해당 유동성은 각 금지 조치가 막는 주 경계와 국가 경계를 그대로 넘나들기 때문입니다. 호놀룰루에서 자판기 운영이 중단되는 것은 해당 자판기를 소유한 운영자의 사업적 결정일 뿐입니다. 이는 자판기에 비트코인을 공급하던 유통망의 중단을 의미하는 것이 아니며, 유통망은 합법적으로 운영될 수 있는 다음 지역을 계속해서 찾아갈 것입니다.